Broker Consejos: James Fisher and Sons, Trainline
Canaccord Genuity ha reducido su calificación para James Fisher e hijos de 'comprar' a 'mantener', diciendo que el grupo de servicios de ingeniería marina todavía tiene un largo camino por recorrer en su recuperación.
La acreditación broker dejó sin cambios su precio objetivo de 375.0p para las acciones, pero señaló que las acciones se negociaban cerca de máximos de un año, lo que lo convierte en una "recompensa/riesgo menos convincente".
"Fisher ha logrado mucho en los últimos 12 meses: el negocio se ha estabilizado, la deuda ha empezado a ser liquidada y el número de 'niños problemáticos' en el grupo ha disminuido drásticamente", afirmó Canaccord.
El banco canadiense afirmó que los resultados del primer semestre de Fisher demostraron que, si bien había un camino hacia la mejora, "aún se estaba lejos" del objetivo de un rendimiento del capital del 1% y que había "algunos indicios de las necesidades de capital" para llegar allí.
"Esperamos que el siguiente paso en rendimiento requiera demostrar un mayor crecimiento orgánico, no sólo de las unidades exitosas (cortinas de burbujas, buceo comercial y rescate submarino), sino también de algunas de las unidades que enfrentan mayores desafíos", concluyó Canaccord Genuity.
Analistas en Berenberg Aumentaron el precio objetivo de su plataforma de venta de billetes digitales de tren y autobús Linea de tren de 460.0p a 475.0p el jueves tras la publicación de la actualización comercial del primer semestre del grupo más temprano en la mañana.
Trainline dijo que las ventas netas de boletos grupales aumentaron un 14% año con año, mientras que los ingresos crecieron un 17% en moneda constante, ambos por encima del extremo superior de su rango de orientación para el año fiscal 25.
En términos de perspectivas para todo el año, Trainline espera que las ventas netas de boletos y el crecimiento de los ingresos se ubiquen hacia el extremo superior del rango y también anticipa que las ganancias subyacentes ajustadas superarán el rango.
"Aumentamos nuestras previsiones de ingresos, EBITDA ajustado y EPS ajustado para el ejercicio 2025E en un 2%, 7% y 9% respectivamente. Nuestras previsiones estaban en línea con el consenso antes de esta actualización", afirmó el banco alemán, que mantuvo su calificación de 'compra' para el grupo.
"Las acciones de Trainline se cotizan a 18 veces el precio/beneficio del año fiscal 2025E y a 9 veces el EV/EBITDA del año fiscal 2025E. Las acciones han bajado un 7 % en lo que va de año y se cotizan con un descuento del 26 % respecto del P/E a 12 meses promedio de los últimos dos años. Trainline sigue siendo una de nuestras principales opciones y destacamos el nivel actual de las acciones como una oportunidad de compra atractiva".