Valor liquidativo estimado a 30 de junio de 2024

Patria Private Equity Trust plc

Identificador de entidad legal (LEI): 2138004MK7VPTZ99EV13

17 Julio 2024

Patria Private Equity Trust plc ("PPET" o "la Compañía") anuncia su valor liquidativo estimado ("NAV") al 30 de junio de 2024

·    El NAV estimado al 30 de junio de 2024 era de 774.0 peniques por acción (el NAV estimado al 31 de mayo de 2024 era de 776.4 peniques por acción)

·      Excluyendo nuevas inversiones, 96.1% del valor de la cartera a 31 de marzo de 2024 (NAV estimado a 31 de mayo de 2024 era 91.8% a 31 de marzo de 2024)

·      PPET pagó £12.8 millones de libras de disposiciones para financiar compromisos existentes y recibió £10.8 millones de libras de distribuciones durante el mes de junio.

·      PPET realizó una realización parcial de su inversión en el fondo Advent International Global Private Equity VIII durante junio, obteniendo 16.1 millones de euros en ingresos

·      Se anuncia la salida de Mademoiselle Desserts de la cartera de inversiones directas de PPET

·      Un nuevo compromiso primario completado en el mes de junio

·      Compromisos pendientes de £639.7 millones al 30 de junio de 2024

·      Los recursos líquidos (saldos de caja más líneas de crédito no dispuestas) fueron £177.9 millones a 30 de junio de 2024

La política de valoración de PPET para fondos de capital privado y coinversiones se basa en las últimas valoraciones informadas por los gestores de los fondos y coinversiones en los que la Sociedad tiene participación. En el caso de la valoración de PPET a 30 de junio de 2024, excluyendo nuevas inversiones, el 96.1% del valor de las valoraciones de la cartera tenían fecha de 31 de marzo de 2024. Por lo tanto, el valor de la cartera se calcula como la valoración del 31 de marzo de 2024, ajustado por los flujos de efectivo posteriores durante el período hasta el 30 de junio de 2024.

Esta es una actualización del valor liquidativo estimado a 31 de mayo de 2024, según el cual el 91.8 % de las valoraciones de cartera, excluidas las nuevas inversiones, tenían fecha de 31 de marzo de 2024, ajustadas por los flujos de caja posteriores durante el período hasta el 31 de mayo de 2024.

NAV estimado

Al 30 de junio de 2024, el valor liquidativo estimado de PPET era de 774.0 peniques por acción (activos netos estimados de £1,186.4 millones), lo que representa una disminución del 0.3% por acción con respecto al valor liquidativo estimado al 31 de mayo de 2024 de 776.4 peniques por acción (activos netos estimados de £1,190.1 millones). . La disminución de 2.4 peniques en el valor liquidativo por acción reflejó pérdidas derivadas principalmente de una depreciación del 0.6% del euro frente a la libra esterlina durante junio, parcialmente compensada por una apreciación del 0.7% del dólar frente a la libra esterlina durante junio y un aumento del 0.1% en moneda constante en la valoración de las inversiones al 31 de marzo de 2024 recibido desde el último anuncio.

Disposiciones y distribuciones

PPET pagó £12.8 millones de libras en retiros para financiar compromisos existentes y recibió £10.8 millones de libras en distribuciones durante el mes de junio.

Los retiros durante el período se produjeron en varias de las inversiones de fondos de PPET, principalmente para financiar nuevas inversiones de empresas de cartera subyacentes y honorarios de gestión. Las reducciones notables en la cartera durante el mes se relacionaron con Nordic Capital Fund XI (para financiar múltiples empresas de la cartera, siendo la más notable Zafin, una empresa de software bancario), Nordic Capital Evolution Fund (para financiar Hjo Installation, una empresa con sede en Suecia que proporciona instalaciones multidisciplinarias). servicios y soluciones; y Helmsauer, una compañía de seguros comerciales broker con sede en Alemania) y Hg Mercury 4 (para financiar GTreasury, un proveedor líder de soluciones de software de tesorería para equipos financieros globales).

Las distribuciones recibidas generaron ganancias realizadas e ingresos de £7.4 millones. en gran medida relacionadas con realizaciones en la cartera subyacente de empresas de PPET, la más notable relacionada con la venta de Barentz (un distribuidor global de ingredientes especiales para los mercados de alimentos, productos farmacéuticos, cuidado personal y nutrición animal) por Cinven Fund VI, y RENK Group AG (un empresa que cotiza en bolsa y que es un fabricante mundial de soluciones de accionamiento de misión crítica) por Triton Fund V.

PPET también realizó la realización del 50% de su compromiso en Advent International Global Private Equity VIII ("Advent VIII") durante junio, obteniendo 16.1 millones de euros en ingresos. La realización se logró mediante un proceso de venta secundario y alinea el compromiso restante de PPET con Advent VIII con el promedio de la cartera.

El 5 de julio de 2024, IK Partners anunció que había adquirido la exclusividad para vender Mademoiselle Desserts, un fabricante líder europeo de bollería congelada, al Grupo Emmi. Mademoiselle Desserts fue la primera inversión directa realizada por PPET en 2019 (junto con IK Partners) y representará la primera salida de nuestra cartera de inversiones directas. Los términos financieros de la transacción no han sido revelados.

Actividad inversora

Se realizó un nuevo compromiso primario de $20.0 millones a un administrador bien establecido y de alta calidad en América del Norte que se especializa en el sector de alimentos y bebidas. No se pueden revelar más detalles de este compromiso debido a restricciones de confidencialidad.

Compromisos

La Compañía tenía £639.7 millones de compromisos pendientes al 30 de junio de 2024. El Gerente cree que es poco probable que se retiren alrededor de £93.9 millones de los compromisos pendientes existentes de la Compañía.

Línea de crédito y saldos de efectivo

La Compañía tiene una línea de crédito renovable sindicada de £300.0 millones proporcionada por The Royal Bank of Scotland International Limited, Societe Generale y State Street Bank International GmbH, y vence en diciembre de 2025. La Compañía obtuvo un total de £8.5 millones de la línea de crédito durante el mes de junio, aumentando el saldo total dispuesto a £152.6 millones al 30 de junio de 2024. El saldo restante no dispuesto de la línea al 30 de junio de 2024 por lo tanto, era de 147.4 millones de libras esterlinas.

Además, la Compañía tenía saldos de efectivo de £30.5 millones al 30 de junio de 2024. Los recursos líquidos, calculados como el total de los saldos de efectivo y el saldo no dispuesto de la línea de crédito, ascendieron por lo tanto a £177.9 millones al 30 de junio de 2024.

Futuros anuncios

La Compañía espera anunciar su NAV estimado al 31 de julio de 2024 alrededor del 14 de agosto de 2024.

Se pueden encontrar detalles adicionales sobre el NAV de PPET y la diversificación de inversiones en el sitio web de PPET (www.patriaprivateequitytrust.com). Ni el contenido del sitio web de la Compañía ni el contenido de ningún sitio web al que se pueda acceder mediante hipervínculos en el sitio web de la Compañía están incorporados ni forman parte de este anuncio.

Para obtener más información, comuníquese con Alan Gauld y Amber Sarafilovic en Patria Capital Partners LLP (a través de SEC Newgate en GME@dhr-rgv.com)

Notas:

Patria Private Equity Trust plc es una sociedad de inversión gestionada por Patria Capital Partners LLP, cuyas acciones ordinarias están admitidas a cotización por la UK Listing Authority y a cotizar en la Bolsa de Valores y que pretende llevar a cabo sus negocios de manera que califique como una fideicomiso de inversión en virtud de las secciones 1158-1165 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades de 2010.

La Compañía tiene la intención de publicar actualizaciones periódicas del NAV estimado aproximadamente diez días hábiles después de fin de mes. Se puede obtener un desglose de la cartera de PPET en la última hoja informativa mensual, que se publica en el sitio web de PPET en:

www.patriaprivateequitytrust.com