Refinanciamiento de línea de crédito renovable de £ 135 millones
LEI: 213800ZPHCBDDSQH5447
16 de abril de 2024
SiguienteEnergy Solar Fund Limited
("NESF" o la "Compañía")
Refinanciamiento de línea de crédito renovable de £ 135 millones
NextEnergy Solar Fund, a leading specialist investor in solar energy and energy storage, is pleased to announce it has refinanced its existing £135m short-term Revolving Credit Facility ("RCF") with AIB Group and NatWest which is due to expire in June 2024.
The new facility is available until June 2026 and provides two additional 12-month extension options at NESF's sole discretion to bring the maturity date up to June 2028. The RCF continues to benefit from attractive terms with a margin of 120bps over SONIA ("Sterling Overnight Index Average"). The banking consortium consists of the Company's existing counterparties AIB Group and NatWest in addition to a new counterparty Lloyds.
The Company is also on track to exercise its option to extend its current £70m RCF with Santander for another 12-months until June 2025 on similar terms and well ahead of its June 2024 expiry. The Company will provide a further update to the market in due course.
RCFs are an important component of the Company's disciplined capital structure and continue to provide the Company with flexibility both to drawdown to pursue value-accretive investments and to make repayments. The Company continues to prioritise its Capital Recycling Programme and expects to use the proceeds from the Programme to pay down existing borrowings under the Company's RCFs.
As at 31 December 2023, the Company had drawn £163m from its £205m short-term Revolving Credit Facilities and had an unaudited Gross Asset Value ("GAV") of £1,173m. Gearing levels remain well within the Company's investment policy limit of up to 50% of GAV and as of 31 December 2023 the Company's gearing was 45.7% (including preference shares which have a fixed preference dividend of 4.75% and no financial maturity date).
Ross Grier, COO and Head of UK Investments, NextEnergy Capital, commented:
"We are pleased to have secured similar terms on NextEnergy Solar Fund's primary revolving credit facility. As we have previously indicated, we continue to observe significant lender interest in providing debt to the solar infrastructure sector across the geographies we are active in. This refinancing demonstrates lenders' continued appetite to provide facilities against utility-scale solar assets in the UK on attractive terms. NESF maintains a disciplined approach to its capital structure and the sale of assets within the current capital recycling programme remain a key priority for the Company, the proceeds of which will be used to pay down existing RCF borrowings."
Para mayor información:
SiguienteCapital energético Michael Bonté-Friedheim |
020 3746 0700 |
ross grier | |
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Peter Hamid (Relaciones con inversores)
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RBC Capital Markets | 020 7653 4000 |
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Notas a los editores1:
Acerca de NextEnergy Solar Fund
NextEnergy Solar Fund es una empresa de inversión especializada en energía solar y almacenamiento de energía que cotiza en el segmento premium de la Bolsa de Valores de Londres y forma parte del FTSE 250.
El objetivo de inversión de NextEnergy Solar Fund es proporcionar a los accionistas ordinarios retornos atractivos ajustados al riesgo, principalmente en forma de dividendos regulares, invirtiendo en una cartera diversificada de activos de infraestructura de almacenamiento de energía y energía solar a escala de servicios públicos. La mayoría de los flujos de efectivo a largo plazo de NESF están vinculados a la inflación a través de subsidios del gobierno del Reino Unido.
A 31 de diciembre de 2023, la empresa tenía un valor de activo bruto no auditado de 1,173 millones de libras esterlinas. Para más información por favor visite www.nextenergysolarfund.com
Artículo 9 Fondo
NextEnergy Solar Fund está clasificado según el artículo 9 del Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles de la UE y el Reglamento de taxonomía de la UE. Las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad de NextEnergy Solar Fund en el sector de servicios financieros están de acuerdo con el Reglamento (UE) 2019/2088 y se puede acceder a ellas en la sección ESG del sitio web de NextEnergy Solar Fund y de NextEnergy Capital.
Acerca del Grupo NextEnergy
NextEnergy Solar Fund es administrado por NextEnergy Capital, parte del Grupo NextEnergy. NextEnergy Group se fundó en 2007 para convertirse en un participante líder en el mercado solar internacional. Desde sus inicios, ha participado activamente en el desarrollo, la construcción y la propiedad de activos solares en múltiples jurisdicciones. NextEnergy Group opera a través de sus tres unidades de negocio: NextEnergy Capital (Gestión de inversiones), WiseEnergy (Gestión operativa de activos) y Starlight (Desarrollo de activos).
· SiguienteCapital Energético: Más de 17 años de experiencia especializada en energía solar y haber invertido en más de 400 plantas solares individuales en todo el mundo. NextEnergy Capital gestiona actualmente cuatro fondos institucionales con una capacidad total superior a 3 GW y tiene activos bajo gestión por valor de 4 millones de dólares. www.nexenergycapital.com
· WiseEnergy®: es un gestor de activos operativos especializado líder en el sector solar. Desde su fundación, WiseEnergy ha brindado servicios de diligencia debida técnica, monitoreo y gestión de activos solares a más de 1,500 Plantas de energía solar a gran escala con una capacidad instalada superior a 2GW www.sabia-energia.com
· Luz de las estrellas: Ddesarrollado sobre 100 proyectos a escala de servicios públicos a nivel internacional y continúa avanzando en una gran cartera de c.10GW de desarrollos de proyectos tanto verdes como brownfield en geografías globales.
Notas:
1: Todos los datos financieros no están auditados a 31 de diciembre de 2023, siendo la última fecha respecto de la cual NextEnergy Solar Fund ha publicado información financiera.
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