Broker consejos: Kistos, Dowlais, Whitbread
Analistas en Berenberg elevó su precio objetivo en una sociedad de inversión de capital fijo Kistos de 600.0 peniques a 630.0 peniques el miércoles, afirmando que su acuerdo con Mime Petroleum era "más que un gesto de mano".
Berenberg dijo que la adquisición de Mime Petroleum por parte de Kistos le había dado una participación en los campos Balder, Ringhorne y Ringhorne Øst, en la costa de Noruega, agregando 24.0 millones de barriles de petróleo equivalente de reservas probadas más probables y otros 30.0 millones de mboe de recursos contingentes. .
En general, el banco alemán considera que el acuerdo beneficia a Kistos y es una demostración más de la capacidad de la empresa para estructurar acuerdos de manera creativa y hacer crecer el negocio.
"Incorporamos los nuevos activos, ajustamos los precios de nuestras materias primas del primer semestre, ampliamos nuestro NAV y realizamos otros cambios en el modelo; el efecto neto es un aumento del 1 % en nuestro precio objetivo a 5 peniques", dijo Berenberg, que también reiteró su calificación de 'comprar' para la acción.
"Según nuestras previsiones actualizadas, Kistos cotiza ahora en el año fiscal 2023/24 EV/EBITDA de 1.7x/2.0x, EV/DACF de 2.6x/2.3x y un rendimiento FCF (pre-M&A) de -10%/2% respectivamente."
RBC Capital Markets cobertura iniciada de yo vine el miércoles con una calificación de 'rendimiento superior' y un precio objetivo de 180.0 peniques basado en la suma de las partes "potencialmente conservador".
"Vemos a Dowlais (el spin-off automotriz de Melrose) como un ganador neto en la transición EV, posicionado para superar los mercados automotrices subyacentes y expandir significativamente los márgenes operativos", dijo RBC.
El banco canadiense agregó que la empresa se sustentaba en una "posición dominante" en ejes laterales, que por sí solos pueden representar aproximadamente el 90 % de su capitalización de mercado en la actualidad a pesar de representar solo la mitad de las ventas del grupo, de modo que el otro 50 % de las ventas aparece "casi libre".
Analistas en Deutsche Bank aumentó su precio objetivo en el propietario de Premier Inn Whitbread de 3,530.0 peniques a 3,780.0 peniques el miércoles después de que los resultados del año completo del grupo superaran las expectativas.
Whitbread registró beneficios antes de impuestos de 413.0 millones de libras esterlinas, un 6 % más que el consenso de 389.0 millones de libras esterlinas, mientras que se dijo que la generación de efectivo se mantuvo "sólida", con un flujo de efectivo de las actividades operativas de 800.0 millones de libras esterlinas, frente a 509.0 millones de libras esterlinas en un Hace años.
Deutsche Bank señaló que esto significaba que incluso después de un alto gasto de capital de 546.0 millones de libras, Whitbread pudo declarar dividendos de 74.2 peniques para el año y anunciar una recompra de 300.0 millones de libras que se completará a fines de la primera mitad de 2024.
"Las acciones reaccionaron positivamente, subiendo un 4.25% ayer, frente a un Stoxx 600 ligeramente negativo (-0.4%)", añade DB, que reiteró su recomendación de 'comprar' para la acción.