Broker Consejos: DFS, JD Sports

Analistas en Berenberg rebajó su recomendación para acciones de Mobiliario DFS de "comprar" a "mantener" ante la previsión de que la orientación de la dirección para mejorar la demanda a mediados de 2024 resultaría prematura.

Las últimas previsiones del minorista de muebles implicaron un repunte de la demanda entre el tercer y cuarto trimestre del año fiscal 2024 de la empresa que finaliza en junio.

Las propias previsiones de Berenberg predecían una mejora hacia finales del año 2024.

Además, la valoración de las acciones ya representó suficientemente el crecimiento del volumen en el ejercicio 2025.

Sin embargo, se dijo que DFS estaba cumpliendo sus objetivos de rentabilidad "con mérito".

"Dada la incertidumbre a corto plazo, consideramos que la valoración actual de c11x EV/EBIT adelantado a 12 meses es un desafío.

"Dunelm sigue siendo nuestra exposición preferida a una mejora en la demanda minorista del Reino Unido dado su valor promedio de producto materialmente más bajo y nuestra percepción de conservadurismo en los objetivos de consenso y de la empresa a corto y mediano plazo".

Capital de la costa ha reiterado su calificación de 'comprar' para JD Sports después de una tranquilizadora actualización comercial del minorista de ropa y calzado deportivo, que ha dado un impulso a las acciones mientras se recuperan después de una advertencia de ganancias a principios de año.

JD Sports emitió un comunicado el miércoles cubriendo las operaciones del año hasta el 3 de febrero y brindó a los mercados su primera guía para el año en curso, apuntando a £ 900-980 millones en ganancias antes de impuestos, en comparación con el rango estimado de £ 915-935 millones para el año anterior. desaparecido.

Esta fue la primera actualización desde la primera semana de 2024, cuando emitió una advertencia de ganancias debido a las condiciones desafiantes y una mayor actividad promocional en la segunda mitad, lo que provocó que las acciones cayeran una cuarta parte.

"En general, después de la decepción de la advertencia del 4 de enero, lo que constituye una lectura fundamentada es que no habrá más debilitamiento en los resultados del año fiscal 24 y, con el beneficio de una evaluación más profunda, una base más firme para el año fiscal 25", afirmó. broker dijo.

"Es comprensible que los pasos en falso hayan afectado la calificación de las acciones, generando un descuento importante frente a sus pares globales, y ese es el potencial alcista aquí si la orientación está fundamentada y entregada. Por lo tanto, tenemos una sensación de alivio y reiteramos nuestra postura de 'comprar' sobre las acciones de JD. "