Deutsche Bank mejora GSK a 'comprar'

Analistas en Deutsche Bank firma biofarmacéutica mejorada GSK de 'mantener' a 'comprar' el viernes, ya que actualizaron las estimaciones y realizaron cambios en sus supuestos de valor actual neto.

Deutsche Bank declaró que el VIH representa más del 20% de las ventas de GSK, probablemente más de un tercio de las ganancias subyacentes, y fue "instrumental" para la perspectiva a largo plazo.

El banco alemán, que también aumentó el precio objetivo de las acciones de 1,500.0 peniques a 1,700.0 peniques, dijo que el resultado neto de su nueva mirada a las acciones vio aumentar las estimaciones de ventas/EBITA en un dígito bajo a medio a mediados -plazo y dígitos medios a altos a largo plazo.

"Con un dividendo del 4%/rendimiento FCF del 9%, 9x FY23E P/E para +3/+8% CAGR de ventas/EPS FY22-26E, creemos que GSK es demasiado barato si hay alguna apariencia de sostenibilidad hasta el FY27/28, algo que ahora creemos que es probablemente cortesía de los inyectables de acción prolongada en el VIH y el RSV, con una ventaja potencial de bepirovirsen en la HepB", dijo DB.

Información de Iain Gilbert en Sharecast.com