Sheffield Resources adquiere una participación del 10% en Capital Metals

Metales de capital, una empresa de arenas minerales que avanza hacia el desarrollo minero en el Proyecto Eastern Minerals de alta ley en Sri Lanka, anunció el viernes que Sheffield Resources, que cotiza en ASX, había adquirido el 10% de la empresa.

La firma que cotiza en AIM dijo que, según los términos del acuerdo, Sheffield suscribió 34.5 millones de nuevas acciones de Capital Metals a un precio de 3.623 peniques cada una, por un importe de 1.25 millones de libras esterlinas.

A Sheffield también se le concedió una opción de 12 meses para invertir más 0.84 millones de libras esterlinas a 4.891 peniques por acción.

Capital Metals y Sheffield también describieron los términos para que Sheffield contribuya con fondos para apoyar el desarrollo del Proyecto Eastern Minerals hasta su producción.

La contribución podría llevar a Sheffield a adquirir hasta un 50% de participación en el proyecto, sujeto a la debida diligencia durante un período de 60 días.

Capital dijo que, lo que es más importante, la inversión no dependía del resultado de la decisión de financiación del proyecto, lo que le proporcionaba mayor estabilidad financiera y flexibilidad a medida que avanzaba en sus planes de desarrollo.

Como parte del acuerdo, Sheffield podría nombrar un director nominado para el directorio de Capital Metals y tenía derecho a participar en cualquier futura emisión de acciones para mantener su porcentaje de participación en la empresa.

Si bien las conversaciones con LB Group continuaron positivamente, aunque a un ritmo más lento, Capital Metals dijo que creía que aceptar ofertas de financiación alternativas, como la presentada por Sheffield, redundaba en el mejor interés de todas las partes interesadas.

A LB Group se le había ofrecido coexclusividad con Sheffield durante 60 días para concluir una transacción de financiación con Capital Metals, sustancialmente en los mismos términos que un memorando de entendimiento anterior.

"Estoy encantado de dar la bienvenida a Sheffield como inversor material y estratégico en la empresa", dijo el presidente ejecutivo Greg Martyr.

“Además de inyectar capital, aportan experiencia industrial de clase mundial en el desarrollo de proyectos de arenas minerales, como se demostró en Thunderbird en Australia Occidental.

"Su adquisición de una participación del 10% en la empresa y su interés en ganar potencialmente el 50% a nivel de proyecto aportando financiación para respaldar las operaciones en producción y flujo de caja es un reflejo de la calidad del proyecto".

Martyr dijo que al mismo tiempo, la empresa estaba en un “diálogo regular y constructivo” con el Grupo LB, que había seguido expresando su interés en asociarse en el proyecto según los términos del memorando de entendimiento.

“El anuncio de hoy con Sheffield es significativo ya que ahora contamos con dos grupos industriales especializados y bien capitalizados que expresan interés en apoyar el proyecto hasta su puesta en producción.

“El proyecto tiene una economía muy atractiva con valores actuales netos después de impuestos basados ​​en la evaluación económica preliminar de 2022 que oscilan entre 155 y 235 millones de dólares, un gasto de capital de 81 millones de dólares y unos ingresos totales del caso base de 645 millones de dólares durante una vida inicial del proyecto de 10 años, con claro potencial de optimización y mayor crecimiento de recursos.

“En el contexto de nuestra capitalización de mercado actual, de aproximadamente £10 millones, con un saldo de efectivo posterior a la suscripción de aproximadamente £2.5 millones, ahora estamos bien financiados y en la mejor posición para liberar valor material para los accionistas al cerrar la financiación del proyecto con ya sea Sheffield o LB Group”.

A las 1349 GMT, las acciones de Capital Metals subían un 12.14% a 3.65 peniques.

Información de Josh White para Sharecast.com.