Actualización comercial y nueva línea de deuda

La Compañía consideró que la información contenida en este anuncio constituye información privilegiada según lo estipulado en las Regulaciones de Abuso de Mercado (UE) No. 596/2014, ya que forma parte de la legislación nacional del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retiro) de la Unión Europea 2018 como modificado. Con la publicación de este anuncio a través de un Servicio de información regulatoria, esta información privilegiada ahora se considera de dominio público.

Grupo Frenkel Topping plc

("Frenkel Topping", la "Compañía" o el "Grupo") 

Actualización de negociación para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023

&

Nueva Facilidad de Deuda

Frenkel Topping (AIM: FEN), una firma especializada en servicios financieros y profesionales que opera dentro del mercado de lesiones personales y negligencia clínica, proporciona la siguiente actualización comercial para el año financiero que finalizó el 31 de diciembre de 2023 ("FY2023") y una perspectiva para el estado financiero actual. año ("FY2024").

·    Los ingresos aumentaron un 32 % en el año fiscal 2023, impulsados ​​por adquisiciones y crecimiento orgánico

·    A la luz de las difíciles condiciones del mercado durante el año, se espera que los ingresos sean de £32.8 millones de libras esterlinas en el año fiscal 2023 y que el EBITDA ajustado sea de £8.0 millones de libras*

·    Los activos bajo gestión (AUM) aumentaron un 12 % hasta 1,335 millones de libras esterlinas (2022: 1,187 millones de libras esterlinas)

·    Los activos con mandato discrecional aumentaron un 15 % hasta los 820 millones de libras esterlinas (2022: 715 millones de libras esterlinas)

·    La nueva solución Money Market se lanzó en junio de 2023 y atrajo una inversión de £39 millones

·    La estrategia de adquisiciones continúa dando resultados con ingresos no recurrentes que superan el 50 %.

·    Durante el año se agregaron dos nuevos centros de traumatismos mayores y tres empresas conjuntas de trabajo en asociación

·    La generación de efectivo de las operaciones continúa mejorando, más del 150% desde 2022

·    La Compañía tenía 2.4m de caja neta al final del año

·    La tasa de retención de clientes sigue siendo alta, del 99%

·    El año fiscal 2024 ha comenzado con fuerza con una serie de oportunidades de AUM en trámite

·    Al finalizar el periodo, la Compañía ha firmado una nueva línea de crédito revolving de £7.5 millones con Santander

Richard Fraser, director ejecutivo de Frenkel Topping Group plc, dijo:  

"Las condiciones volátiles del mercado han hecho que los clientes canalicen fondos hacia cuentas de ahorro con altos intereses y han llevado a una renuencia general a invertir en acciones, lo que, como era de esperar, ha significado que los ingresos recurrentes de alto margen se vean afectados, con el consiguiente impacto tanto en los ingresos como en el EBITDA para el año fiscal 2023 ligeramente por debajo de las expectativas. en c6-7%.

Sin embargo, hemos aumentado nuestros AUM, en gran parte gracias a Ascencia, que nuevamente superó su punto de referencia y mostró agilidad en el lanzamiento de la nueva solución Money Market en respuesta a la dinámica del mercado y la demanda de los clientes y, en general, demostró resiliencia en un entorno desafiante.

 Estamos viendo que los beneficios de nuestra estrategia de adquisiciones están dando frutos. Continuamos centrándonos en los datos y estamos viendo que el crecimiento de los ingresos transaccionales se canaliza hacia futuras oportunidades de crecimiento en AUM.

 Seguimos siendo optimistas sobre nuestro objetivo a largo plazo de crecer hasta un 15% de participación de mercado en cada una de nuestras unidades de negocios."

Ingresos no recurrentes

El fuerte crecimiento del 50% en los ingresos no recurrentes ha sido muy satisfactorio, lo que demuestra el éxito de la estrategia de adquisiciones de la Compañía en los últimos años y con un perfil de margen bruto mejor de lo esperado, especialmente para Bidwell Henderson y Forths.

Forth Associates Ltd (adquirida en 2020) y Bidwell Henderson (adquirida en 2021) cerraron el año con cifras récord de expedientes activos. Mientras tanto, Somek & Associates (adquirida en 2022) ha aumentado su número de peritos en un 19 % durante el año, lo que aumenta aún más la capacidad de aceptar nuevas instrucciones. La incorporación de peritos sigue siendo un área clave de enfoque para 2024 y esperamos lograr niveles similares de crecimiento durante el próximo año.

Ingresos recurrentes

Es reconfortante que nuestros ingresos recurrentes hayan seguido creciendo y que los activos gestionados de fin de año hayan aumentado. Sin embargo, El crecimiento de los activos gestionados se vio moderadamente afectado por las condiciones del mercado, que siguieron siendo desafiantes y la Compañía no ha sido completamente inmune a ello.

El desempeño de nuestro negocio de gestión de fondos discrecionales Ascencia Investment Management ha vuelto a ser sólido. Ante la incertidumbre económica global, el enfoque conservador de inversión en múltiples activos de Ascencia continúa brindando una experiencia de inversión más fluida para los clientes. y ha seguido superando sus puntos de referencia clave.

Las altas tasas de interés han significado que muchos nuevos clientes potenciales del Tribunal de Protección se hayan inclinado a mantener fondos en las cuentas de la Oficina de Fondos del Tribunal del Gobierno en lugar de invertir. En junio de 2023 y en respuesta a esto, Ascencia lanzó una 'Solución del mercado monetario' que brinda a los clientes una solución de inversión que se beneficia del entorno de tasas de interés más altas. Este producto, con la ayuda del arduo trabajo y la tenacidad de nuestro equipo de ventas, ha atraído inversiones de clientes nuevos y existentes con £39 millones de activos agregados a finales de año. Si bien los fondos en este producto de Money Market Solution ganan una comisión más baja que aquellos invertidos en nuestras otras soluciones de inversión, lo que ha impactado moderadamente el resultado general del año completo, estamos seguros de que serán redistribuidos a productos con comisiones más altas en toda nuestra propuesta como financiera. los mercados giran.

Outlook

La Compañía continúa cumpliendo con su estrategia de crecimiento, en particular los negocios transaccionales están prosperando, un claro indicador de que el Grupo está agregando valor a través de su estrategia de adquisiciones. Seguimos comprometidos a continuar nuestro camino de adquisiciones y estamos avanzando en nuevas oportunidades.

Para los negocios de ingresos recurrentes, el contexto del mercado sigue siendo incierto. El éxito de la Solución del Mercado Monetario significa que los fondos están esperando ser utilizados en fondos de mayor rendimiento; sin embargo, el momento no está claro y, con prudencia, anticipamos un impacto similar en este año financiero debido a este viento en contra y revisamos nuestras expectativas en consecuencia.

Enero de 2024 ha sido positivo, con una sólida cartera de nuevas oportunidades de activos bajo gestión que se están buscando, lo que genera confianza para el comienzo del nuevo año financiero.

Seguimos centrados en nuestro rumbo estratégico y la visión de la Junta a largo plazo no cambia a pesar de las difíciles condiciones del mercado que están afectando los activos gestionados y nuestros ingresos recurrentes. La estrategia de crecimiento continúa madurando y estamos viendo un aumento de oportunidades en todo el Grupo. En consecuencia, confiamos en que podremos seguir generando crecimiento en el valor para los accionistas en los próximos años.

Nueva Facilidad de Deuda

La Compañía se complace en haber firmado una línea de crédito renovable (RCF) de £7.5 millones con un 2.95% sobre SONIA con el prestamista Santander en términos comerciales estándar para respaldar su estrategia de crecimiento y adquisiciones.

* Las expectativas financieras mencionadas anteriormente son preliminares y están sujetas al cierre financiero de fin de año y a los procesos de revisión de auditoría. adj. EBITDA definido como antes de la compensación basada en acciones, la estrategia de fusiones y adquisiciones y los costos de reorganización.

Para mayor información:     

Acerca de Frenkel Topping Group

El grupo de empresas Frenkel Topping se especializa en brindar asesoramiento financiero y servicios de protección de activos a clientes en momentos de vulnerabilidad financiera, con especial experiencia en el campo de lesiones personales (PI) y negligencia clínica (CN).

Durante más de 30 años, el Grupo ha trabajado con profesionales del derecho y con los propios clientes lesionados para brindar servicios previos, durante y posteriores al acuerdo para ayudar a lograr los mejores resultados a largo plazo para los clientes después de una lesión. Cuenta con una tasa de retención de clientes del 99%.

Frenkel Topping Group se enfoca en consolidar el espacio fragmentado de PI y CN para brindar el conjunto de servicios más completo a los clientes y ofrecer la mejor oferta de servicios de su clase inmediatamente después de una lesión o enfermedad y por el resto de sus vidas.

Los servicios del Grupo incluyen el servicio Major Trauma Signposting Partnership dentro de los Centros de Traumatología Mayor del NHS, peritos, costos, contabilidad fiscal y forense, asesoramiento financiero independiente, gestión de inversiones y gestión de casos y atención.

El administrador de fondos discrecionales del Grupo, Ascencia, administra carteras financieras para clientes en circunstancias únicas, a menudo quienes han recibido un acuerdo financiero después de un litigio. En los últimos años, Ascencia ha diversificado sus carteras para incluir una cartera que cumple con la ley Sharia y una serie de carteras ESG en respuesta al mayor interés en la inversión socialmente responsable (SRI).

Frenkel Topping se ha ganado una reputación de astucia comercial respaldada por una fuerte obligación moral con sus clientes, empleados y la sociedad en general, con un enfoque continuo en su impacto ambiental, social y de gobierno (ESG).

Para más información visite:      www.frenkeltoppinggroup.co.uk