Coats recaudará 100 millones de libras al aceptar comprar Rhenoflex

Fabricante de hilo industrial Grupo de abrigos anunció su intención de recaudar 100 millones de libras esterlinas después del cierre de los mercados el miércoles, para financiar la adquisición del productor alemán de materiales para calzado Rhenoflex.

La compañía FTSE 250 dijo que los fondos se recaudarían a través de una acumulación acelerada, lanzada inmediatamente después de su anuncio a última hora de la tarde.

Confirmó que había firmado un "acuerdo definitivo" para adquirir Rhenoflex por un valor empresarial de 115 millones de euros (97.05 millones de libras esterlinas).

Tras la reciente adquisición de Texon, Coats dijo que Rhenoflex representó una "adquisición adicional sinérgica" y una "oportunidad única" para fortalecer su posición como líder mundial en componentes para calzado.

Describió un potencial de creación de valor "significativo" a través de sinergias de costos a través de eficiencias en adquisiciones y back office de $ 6 millones, incrementales a los $ 5 millones en sinergias de Texon, con sinergias combinadas de $ 11 millones resultantes de las dos adquisiciones.

El precio de compra representó 9.3x del EBITDA de los últimos 12 meses a junio y 6.2x sobre una base posterior a la sinergia.

“Estamos encantados de anunciar la adquisición de Rhenoflex, que presenta una oportunidad emocionante y sinérgica para que Coats establezca una plataforma global líder en componentes de calzado, ampliando nuestra presencia en el mercado de calzado deportivo de rápido crecimiento”, dijo el director ejecutivo Rajiv Sharma.

“Rhenoflex es un negocio de alta calidad que complementa tanto a Texon como a Coats y su enfoque estratégico en la sustentabilidad y la innovación mejorará significativamente nuestra propuesta para los clientes”.

Coats dijo que Citi y Peel Hunt llevarían a cabo conjuntamente una construcción de libros, con la cantidad de nuevas acciones que se emitirán bajo la colocación y el precio de colocación, que se determinará al cierre del proceso.

Cada uno de sus directores había acordado participar en la colocación, suscribiendo acciones por un valor de más de £ 325,000 entre ellos.

La compañía dijo que también había contratado por separado a Peel Hunt para realizar una oferta intermediaria de nuevas acciones al precio de colocación, junto con la colocación, a inversores minoristas existentes a través de su plataforma 'REX'.

Las acciones de Coats Group cerraron con una caída del 0.6% el miércoles a las 66.5p, antes del anuncio.

Información de Josh White en Sharecast.com.