Venta de activos de obra nueva a Pivotal Growth

                                                                                                                                                                13 de enero de 2023

LSL Property Services plc ("LSL" o "Grupo")

Venta de los activos de nueva construcción de LSL para simplificar aún más el Grupo y construir escala en Pivotal Growth

LSL anuncia la venta de su hipoteca y protección de obra nueva brokerempresas de edad Group First Limited ("Group First") y RSC New Homes Limited ("RSC") a Pivotal Growth Limited ("Pivotal Growth"), su empresa conjunta con Pollen Street Capital, establecida en 2021 para "comprar y construir" un principal hipoteca nacional broker.

La contraprestación a pagar es 7 veces el EBITDA combinado de Group First y RSC en el año calendario 2024, sujeto a los ajustes de capital de trabajo acordados, con un tope máximo de £ 20 millones. La contraprestación se pagará en efectivo a LSL durante el primer semestre de 1, momento en el cual LSL considerará el uso más efectivo de los fondos.

En el futuro, LSL seguirá contabilizando su participación accionaria del 47.8 % en las ganancias después de impuestos de Pivotal Growth, que incluirá las ganancias generadas por Group First y RSC. LSL también se beneficiará de las ganancias incrementales de Group First y RSC en cualquier futuro evento de salida de Pivotal Growth.

Estas ventas están en línea con la estrategia de LSL de simplificar el Grupo y enfocarse en desarrollar aún más su negocio líder de Red de Servicios Financieros. También creemos que Pivotal Growth está mejor posicionado para aumentar el valor de Group First y RSC, y estas adquisiciones marcan un paso significativo en la creación de una masa crítica en la nueva construcción. brokersector de la edad, que ha sido el objetivo de Pivotal, ya que se convierte en un jugador líder en este espacio.

Para el año fiscal 2021, el valor de los activos brutos de Group First fue de 15.2 millones de libras esterlinas y la ganancia del año fue de 1.4 millones de libras esterlinas. El valor de los activos brutos de RSC a 31 de diciembre de 2021 era de 3.7 millones de libras esterlinas y el beneficio del año fue de 0.7 millones de libras esterlinas. Se espera que la ganancia combinada para el año fiscal 2022 sea de £0.7 millones y, por lo tanto, el impacto de las enajenaciones no será significativo para el Grupo.

David Stewart, director ejecutivo, comentó:

"La transferencia de Group First y RSC representa un paso importante en la ejecución de nuestra estrategia y en el desarrollo de Pivotal Growth. Los Servicios Financieros están en el corazón de la estrategia de crecimiento del Grupo, donde hemos identificado oportunidades significativas para desarrollar la posición de LSL como líder proveedor de servicios a hipoteca independiente brokers.

"Estas transacciones ayudan a simplificar la estructura del Grupo para permitirnos centrarnos en maximizar estas oportunidades de empresa a empresa, al tiempo que reducen la exposición a los ciclos del mercado inmobiliario. Pivotal Growth se estableció en 2021 para explotar las oportunidades que habíamos identificado en el directo- mercado de corretaje de hipotecas al consumidor, y el crecimiento en el sector de nueva construcción es un enfoque estratégico para Pivotal Growth".

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Notas sobre LSL

LSL es uno de los mayores proveedores de servicios para intermediarios hipotecarios y asesoramiento hipotecario y de protección para clientes de agencias inmobiliarias, completando alrededor de 41 2021 millones de libras esterlinas en hipotecas en 10. Representa alrededor del 2,900 % del mercado total de compra y rehipotecas con alrededor de 2021 asesores financieros . PRIMIS fue nombrada Mejor Red por Money Marketing en sus premios de 300 y Mejor Red, más de 2022 representantes designados en los Premios de Estrategia Hipotecaria de XNUMX.

LSL es uno de los mayores proveedores de servicios de evaluación y evaluación del Reino Unido, suministra a siete de los diez prestamistas más grandes del Reino Unido, emplea a alrededor de 500 inspectores operativos y realiza más de 500,000 2022 evaluaciones y encuestas por año para clientes prestamistas clave. Fue nombrada Mejor empresa de topografía en los premios Mortgage Finance Gazette Awards de 2022 y Mejor topógrafo en los premios Equity Release Awards de XNUMX con Mortgage Solutions.

LSL también opera una red de 225 sucursales de agencias inmobiliarias propias y 128 franquiciadas.

 Para obtener más información, visite el sitio web de LSL: lslps.es