Adquisición y Financiamiento Adicional

21 de febrero de 2024

PLC del Grupo H&T

("H&T" o el "Grupo")

 Adquisición de negocio de casas de empeño y finalización de financiación adicional

H&T Group Plc, el peón más grande del Reino Unidobroker y minorista líder de joyería y relojes nuevos y usados ​​de alta calidad, se complace en anunciar la adquisición de ciertos activos de Maxcroft Securities Ltd ("Maxcroft"), por una contraprestación en efectivo de £11.3 millones. Maxcroft es una empresa de casas de empeño exitosa y de larga data con sede en Essex.

El Grupo también se complace en anunciar £25 millones de libras esterlinas de financiación adicional para respaldar el crecimiento futuro del negocio, de Pricoa Private Capital, la rama de capital privado de PGIM, Inc. ("Pricoa"), el negocio global de gestión de inversiones de Prudential Financial. Inc. La financiación adicional permitirá el crecimiento futuro del libro de promesas y la inversión en la cartera de tiendas.

Información sobre la Adquisición

El principal activo adquirido de Maxcroft es su libro de garantías de casas de empeño, que ascendía a aproximadamente 6.1 millones de libras esterlinas en el momento de la adquisición, incluidos los intereses devengados y después de las disposiciones requeridas por la NIIF 9. La naturaleza subyacente de los elementos de garantía del libro de garantías adquirido está alineada con la del negocio de casa de empeño existente de H&T y consiste principalmente en oro, joyas y relojes, con una combinación de activos similar.

Maxcroft opera desde hace más de 40 años en una tienda en Ilford, Essex. H&T celebrará un contrato de arrendamiento con respecto a la tienda, que también ofrece servicios de cambio de divisas, y también dará la bienvenida a H&T a los cinco empleados de la empresa. El valor medio de los préstamos pignorados adquiridos es £4,063, que es mayor que el valor medio de los préstamos pignorados de H&T de £423. Las tasas de reembolso y el rendimiento del libro de promesas de Maxcroft están en general en línea con los préstamos de mayor valor en el libro de promesas actual de H&T. La experiencia adquirida, particularmente en la atención de las necesidades de los propietarios de empresas que utilizan el servicio de casas de empeño con fines de capital de trabajo, presenta a H&T la oportunidad de ampliar su alcance a un grupo demográfico de clientes diferente que, por lo general, requiere préstamos prendarios de casas de empeño de mayor valor.

Información sobre el financiamiento adicional

La financiación adicional de £25 millones de Pricoa comprende un acuerdo de compra y garantía de pagarés de £10 millones de pagarés garantizados a una tasa fija del 8.37% con vencimiento en febrero de 2029 y de £15 millones de pagarés garantizados a una tasa fija del 8.43% con vencimiento en febrero de 2031. Los convenios financieros están alineados con los de las líneas de financiación garantizadas existentes con Lloyds Bank plc de 50 millones de libras esterlinas y Allica Bank Limited de 10 millones de libras esterlinas. Esta financiación adicional eleva las líneas de financiación totales disponibles para H&T a £85 millones, y todos los financiadores garantizados clasifican a Pari Passu.

A 31 de diciembre de 2023, el Grupo tenía una posición de deuda neta de £31.6 millones (diciembre de 2022: £2.8 millones), utilizando £33 millones (diciembre de 2022: £15 millones) de la línea Lloyds RCF, £1.2 millones (diciembre de 2022: NIL) del sobregiro de Lloyds y £10 millones del préstamo a plazo de Allica. El Grupo tenía efectivo disponible por valor de 12.6 millones de libras esterlinas (diciembre de 2022: 12.2 millones de libras esterlinas).

Chris Gillespie, director ejecutivo de H&T, dijo:

"Estamos muy contentos de poder anunciar estas dos transacciones, las cuales subrayan el enfoque del Grupo en hacer crecer y ampliar su negocio principal de casas de empeño y la inversión en el patrimonio de las tiendas. También estamos encantados de haber diversificado y mejorado aún más los acuerdos de financiación del Grupo. a través de la relación con Pricoa Esperamos actualizar más el mercado el 12 de marzo, cuando anunciemos nuestros resultados para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2023".

Acerca de H&T

H&T es el peón más grande del Reino Unidobroker y un minorista líder de joyería y relojes nuevos y usados ​​de alta calidad. H&T ofrece una gama de productos financieros simples y accesibles diseñados para una base de clientes que tiene acceso limitado o está excluido del sector bancario y financiero tradicional. Las tiendas H&T se pueden encontrar en las calles principales de la mayoría de los pueblos y ciudades importantes de Inglaterra, Escocia y Gales. A finales de 2023, H&T tenía 278 tiendas en total. Para más información vaya a: www.handt.co.uk.

Acerca de Pricoa Capital Privado

Durante casi 100 años, Pricoa Private Capital se ha asociado con una amplia gama de corporaciones, patrocinadores e instituciones para brindarles información valiosa y soluciones de capital personalizadas que les permitan alcanzar sus objetivos de crecimiento y financiamiento. En una industria donde el capital puede parecer una mercancía y las relaciones a menudo son transaccionales, Pricoa Private Capital es conocido por construir asociaciones locales duraderas basadas en un compromiso constante y paciente con las necesidades de capital a largo plazo de sus socios. Con equipos regionales en 15 oficinas en todo el mundo, gestionan una cartera de más de 101 mil millones de dólares para sus socios (al 31.12.23). Para más información visite: www.pricoaprivatecapital.com.