NAV, Declaración de Dividendos y Valoración de Carteras

8 de febrero de 2024

REIT de ingresos alternativos PLC

(el "Empresa"O"Grupo procesos" o "AIRE")

VALOR LIQUIDO NETO, DECLARACIÓN DE DIVIDENDO Y ACTUALIZACIÓN DE VALORACIÓN DE CARTERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Seguir en camino de entregar nuestro dividendo anual objetivo de al menos 5.9 peniques por acción para el año financiero que finaliza el 30 de junio de 2024.

Cartera resistente y bien situada para seguir proporcionando ingresos seguros indexados con potencial de crecimiento del capital.

El Consejo de Administración de Ingresos alternativos REIT PLC (ticker: AIRE), propietario de una cartera diversificada de activos inmobiliarios comerciales en el Reino Unido, predominantemente en arrendamientos a largo plazo con revisiones de alquiler indexadas, proporciona una actualización comercial y comercial y declara un dividendo a cuenta porque el trimestre terminó 31 diciembre 2023.

Simón Bennett, Presidente no ejecutivo de Ingreso Alternativo REIT plc, comentarios:

"La Junta se complace en declarar un segundo dividendo a cuenta de 1.425 peniques por acción ("pps") para el último trimestre, que está cubierto en un 102.6% por las ganancias. Esto está en línea con el objetivo de dividendo anual previamente anunciado por la Junta de al menos 5.9 puntos porcentuales para el año financiero que finaliza el 30 de junio de 2024, que sigue sujeto a una fuerte y continua recaudación de alquileres.

La Junta ha considerado muchas oportunidades de inversión atractivas para reinvertir los £7.5 millones obtenidos de la venta de su hotel en Glasgow. El Grupo adquirió Virgin Active en Ockley Road, Streatham por £5.1 millones (neto de costos de adquisición) en diciembre de 2023 y ahora busca reinvertir los ingresos restantes en otra propiedad durante el trimestre actual.

A 31 de diciembre de 2023, el Grupo poseía 19 propiedades valoradas en £103.3 millones (30 de septiembre de 2023: £99.6 millones en 18 activos). En términos comparables, los valores de las propiedades de la Compañía disminuyeron £1.4 millones o un 1.4% para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2023. La cartera del Grupo está relativamente aislada de las fluctuaciones del mercado, beneficiándose de estar 100% alquilada, junto con un cobro del 100% del alquiler adeudado, un perfil de revisión de alquiler indexado del 95.8% y bajos costos de endeudamiento, que se fijan a una tasa de interés promedio ponderada de 3.19. % hasta octubre de 2025. La suma de estos factores continúa proporcionando un flujo de ingresos por alquiler seguro y creciente.

La Junta permaneces confiado en que la Compañía está bien-posicionado para el futuro con una cartera que continúa ofreciendo un índice seguro-ingresos vinculados y tiene el potencial de crecimiento del capital a medida que el mercado inmobiliario se recupera."

Descripción general de las finanzas clave

^A Considerada como una Medida Alternativa de Desempeño.

^B La línea de crédito al 31 de diciembre de 2023 de £41.0 millones (30 de septiembre de 2023: £41.0 millones) con Canada Life Investments, vence el 20 de octubre de 2025 y tiene un costo de interés promedio ponderado de 3.19%.

^C A 31 de diciembre de 2023, el Grupo poseía 19 propiedades valoradas en £103.3 millones de libras. En términos comparables, El valor razonable de las 18 propiedades mantenidas al inicio y al final del trimestre fue de £99.6 millones y £98.2 millones respectivamente, lo que representa una disminución de £1.4 millones o 1.4% en el trimestre.

Cartera de propiedades

El Board ha considerado muchas oportunidades de inversión atractivas para reinvertir los beneficios de la venta de su hotel en Glasgow. El 18 de diciembre de 2023, el Grupo completó la adquisición de Virgin Active en Ockley Road, Streatham por £5.1 millones (neto de costes de adquisición). El Grupo busca reinvertir los ingresos restantes en otra propiedad durante el trimestre que finaliza el 31 de marzo de 2024.

A 31 de diciembre de 2023, el Grupo poseía 19 propiedades valoradas en £103.3 millones (30 de septiembre de 2023: £99.6 millones en 18 activos). En términos comparables, los valores de las propiedades de la Compañía disminuyeron £1.4 millones o un 1.4% para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2023.

A 31 de diciembre de 2023, el Rendimiento Neto Inicial de la cartera del Grupo era 6.9% (30 de septiembre de 2023: 6.7%) y tLos activos del Grupo permanecieron alquilados al 100%. (30 de septiembre de 2023: 100%). El promedio ponderado del plazo de arrendamiento no vencido al 31 diciembre 2023 era 16.6 yorejas a la anterior de ruptura y caducidad (30 septiembre 2023: 17.1 años) y 18.5 años hasta el vencimiento (30 septiembre 2023: 19.2 años).

El mercado de inversión inmobiliaria estuvo deprimido durante gran parte de 2023 y la incertidumbre económica constante hizo que los inversores fueran cautelosos. A pesar de las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés y los altos niveles de inflación, hay algunas señales positivas para el mercado con focos de fuerte demanda ocupacional, particularmente en el sector industrial y logístico y una creciente demanda de propiedades sustentables. La cartera del Grupo está relativamente aislada de las fluctuaciones del mercado, beneficiándose de estar 100% alquilada, con un 100% de cobro del alquiler adeudado y un 95.8% de perfil de revisión de alquiler indexado que continúa proporcionando un flujo de ingresos por alquiler seguro y creciente.

Durante el año pasado, excluyendo la venta en Glasgow y la adquisición en Streatham, el valor de la cartera del Grupo ha caído un total de £2.3 millones o un 2.2%. AIRE sigue teniendo un rendimiento superior al de la mayoría de las demás empresas de bienes raíces comerciales, como lo demuestra CBRE, que ha informado de una caída en su índice mensual (todas las propiedades) de 3.9% y MSCI UK Monthly Data, que informaron una caída del 5.5% durante el mismo período.

El alquiler anualizado contratado del Grupo aumentó un 7.9 % durante el trimestre hasta el 31 de diciembre de 2023. Excluyendo el aumento del alquiler tras la compra de Streatham, los ingresos crecieron un 0.4 % durante el trimestre debido a las revisiones de los alquileres indexados en Brough y Solihull. El 95.8% de los arrendamientos de nuestra cartera están indexados y el 35.9% de estos ingresos por alquiler se revisan anualmente. El portafolio continúa siendo gestionado activamente, en particular con respecto a iniciativas ESG y mejoras de EPC. Durante 2023, se completaron 11 revisiones EPC luego de trabajos y consultas con los ocupantes, todas las cuales generaron mejoras en las calificaciones.

durante Durante el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024, el 9% de los ingresos del Grupo se revisarán con dos revisiones de renta indexadas anuales y una quinquenal.

Declaración de dividendos, ganancias por acción y cobertura de dividendos

La Junta anunció previamente un objetivo de dividendo de 5.9 puntos porcentuales para el año que finaliza el 30 de junio de 2024. Esto supone un aumento del 3.5% con respecto al dividendo de 5.7 puntos porcentuales del año anterior. tPor lo tanto, el Consejo se complace en declarar un dividendo trimestral a cuenta de 1.425pps para el trimestre finalizado 31 diciembre 2023. Este dividendo se distribuirá como Distribución de Renta de la Propiedad ("PID") y se pagará el 1 de marzo de 2024 a los accionistas registrados el 16 de febrero de 2024. La fecha ex dividendo será el 15 de febrero de 2024.

Cabe señalar que el objetivo está sujeto a niveles continuos de cobro de alquileres, así como a la reinversión oportuna de los ingresos de la propiedad de Glasgow.

El EPS ajustado de 1.5pps se mantiene estable durante el trimestre (30 de septiembre de 2023: 1.5 pps). La cobertura de dividendos para el trimestre fue 102.6% (30 de septiembre de 2023: 104.9%).

Valor liquidativo, precio de las acciones y descuento del precio de las acciones respecto del NAV

At 31 diciembre 2023, el NAV no auditado del Grupo fue de £65.7 millones, 81.6pps (30 septiembre 2023: £67.3 millones, 83.6 puntos porcentuales), lo que representa un 2.4% de disminución respecto al trimestre anterior.

Cuando se combina con el 1.425Dividendo de pps pagado en el trimestre, esto produce un retorno NAV total no auditado para el trimestre. of -0.6% (30 septiembre 2023: 1.6%).

Por el contrario, el precio de las acciones aumentó sustancialmente un 20.0% hasta 71.5 puntos porcentuales y el descuento del Grupo respecto al NAV sigue siendo uno de los más bajos del sector.

La siguiente tabla muestra el movimiento en NAV durante el trimestre.

El NAV atribuible a las acciones ordinarias se ha calculado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por el Reino Unido e incorpora tanto la cartera de propiedades del Grupo valorada individualmente sobre la base del 'Libro Rojo' a 31 de diciembre de 2023 como los ingresos netos del trimestre, pero no incluir una provisión para el dividendo a cuenta declarado hoy (ver arriba).

Los ingresos obtenidos en el período incluyen una provisión para las mejoras contractuales mínimas contenidas en los arrendamientos indexados. En el caso de que la inflación sea superior a estos aumentos mínimos contractuales, los ingresos reales serán superiores a los ingresos actualmente devengados.

Alquiler de colección

El cobro de alquileres se mantiene resistente con 100% cobro del alquiler adeudado para Diciembre Trimestre 2023. El 90.5% del alquiler de la cartera es pagadero trimestralmente por adelantado y 9.5% pagadero mensualmente por adelantado.

CONSULTAS

El LEI de la empresa es 213800MPBIJS12Q88F71.

Más información sobre REIT de ingresos alternativos PLC está disponible en www.ingresosalternativosreit.com¹.

¹ Ni el contenido del sitio web de la Compañía, ni el contenido de ningún sitio web accesible desde hipervínculos en su sitio web o en cualquier otro sitio web, se incorpora a este anuncio ni forma parte de él ni, a menos que se haya publicado previamente en un Servicio de información reglamentaria, en caso de que tal se debe confiar en el contenido para tomar una decisión sobre si adquirir o no, continuar manteniendo o enajenar valores en la Compañía.

NOTAS

Ingresos alternativos REIT PLC tiene como objetivo generar una rentabilidad sostenible, segura y atractiva para los accionistas a partir de una cartera diversificada de inversiones inmobiliarias en el Reino Unido, predominantemente en sectores alternativos y especializados. La mayoría de los activos de la cartera del Grupo se alquilan mediante arrendamientos a largo plazo que contienen disposiciones de revisión de rentas vinculadas a índices.

El administrador de activos de la Compañía es M7 Real Estate Limited ("M7"). M7 es líder especialista en el mercado inmobiliario paneuropeo, regional y multiinquilino. Tiene más de 215 empleados en 14 países y territorios. El equipo gestiona más de 600 activos con un valor de alrededor de 6.9 millones de euros (al 30 de septiembre de 2023).