Actualización sobre facilidad y enajenación de deuda

29 de febrero de 2024

Infraestructura India plc

("IIP" o la "Compañía" y, junto con sus filiales, el "Grupo")

Actualización de enajenación de DLI y líneas de deuda

Infrastructure India plc, un fondo de infraestructura cotizado en AIM que invierte directamente en activos en India, proporciona actualizaciones con respecto a la posible enajenación de la participación del Grupo en el 99.99% de Distribution Logistics Infrastructure Private Limited ("DLI") y sus líneas de deuda (como se definen a continuación). ).

Posible actualización de eliminación de DLI

Además del anuncio del 15 de febrero de 2024, la Compañía está en conversaciones iniciales con un tercero con respecto a la venta propuesta de DLI y está evaluando la posible transacción y los cronogramas relacionados, aunque no puede haber garantía de que las conversaciones conduzcan a acuerdos definitivos. para la venta de DLI. Se harán más anuncios a su debido tiempo.

Actualización de facilidades de deuda

El 15 de enero de 2024, IIP notificó la extensión de la fecha de vencimiento de los Líneas de Deuda hasta el 29 de febrero de 2024. Las recientes extensiones de la fecha de vencimiento acordadas con los prestamistas de las Líneas de Deuda ("Prestamistas") estaban relacionadas con el calendario esperado para la finalización de la enajenación. de DLI, que finalizó el 15 de febrero de 2024.

IIP está en conversaciones con los Prestamistas con respecto a una nueva extensión de la fecha de vencimiento de las Líneas de Deuda y el prestamista principal acordó una extensión hasta el 15 de mayo de 2024, y se espera que la documentación esté finalizada en breve. Las expectativas de la Compañía sobre los plazos con respecto a la posible transacción DLI son relevantes para estas discusiones.

Un nuevo anuncio se hará en su debido momento.

Información sobre las Líneas de Deuda

Las Líneas de Deuda incluyen el préstamo a plazo proporcionado por IIP Bridge Facility LLC (el "Préstamo a Plazo"), el préstamo de capital de trabajo proporcionado por GGIC, Ltd. (el "Préstamo de Capital de Trabajo") y el préstamo puente proporcionado por Cedar Valley Financial (el "Préstamo Puente" y, junto con el Préstamo a Plazo y el Préstamo para Capital de Trabajo, las "Líneas de Deuda").

El préstamo a plazo es una línea de crédito garantizada de capital de 119 millones de dólares proporcionada a la filial de Mauricio de propiedad absoluta de IIP, Infrastructure India Holdco, anunciada originalmente en abril de 2019. El préstamo tiene una tasa de interés del 15% anual, calculada de manera que rinde un 15%. TIR para el prestamista y está garantizada sobre todos los activos de Infrastructure India Holdco, incluido el 100% del capital social emitido de Distribution Logistics Infrastructure India, la empresa matriz de DLI. El monto actual de intereses devengados es de aproximadamente US$95 millones.

El Préstamo de Capital de Trabajo no garantizado fue otorgado originalmente al Grupo en abril de 2013 por GGIC, Ltd. por un monto de 17 millones de dólares y aumentó a 21.5 millones de dólares en septiembre de 2017. El Préstamo de Capital de Trabajo tenía una tasa de interés del 7.5% anual sobre su importe principal. El Grupo y GGIC, Ltd. acordaron aumentar su tasa de interés al 15% anual a partir del 1 de abril de 2019. El monto actual de intereses devengados es de aproximadamente 31 millones de dólares estadounidenses.

El Préstamo Puente no garantizado fue otorgado originalmente al Grupo en junio de 2017 por Cedar Valley Financial y posteriormente se incrementó en múltiples tramos a USD 64.1 millones en marzo de 2019. El Préstamo Puente tenía una tasa de interés del 12.0% anual sobre su monto principal. El Grupo y Cedar Valley Financial acordaron previamente aumentar su tasa de interés al 15% anual a partir del 1 de abril de 2019. El monto actual de intereses devengados es de aproximadamente 63 millones de dólares estadounidenses.

La Compañía considera que la información contenida en este anuncio constituye información privilegiada según lo estipulado en el Reglamento de Abuso de Mercado (UE) No. 596/2014, ya que forma parte de la legislación nacional del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retirada) de la Unión Europea de 2018 , en su forma enmendada.

- Termina -

Consultas: